O vice-presidente do Google alerta que dois tipos de startups de IA podem não sobreviver

O boom generativo da IA ​​​​criou uma startup por minuto. Mas à medida que a poeira começa a baixar, dois modelos de negócios outrora quentes parecem mais contos de advertência: invólucros LLM e agregadores de IA.

Darren Mowry, que lidera a organização global de startups do Google em Cloud, DeepMind e Alphabet, diz que as startups com esses ganchos têm a “luz do mecanismo de verificação” acesa.

Os wrappers LLM são essencialmente startups que envolvem grandes modelos de linguagem existentes, como Claude, GPT ou Gemini, com um produto ou camada UX para resolver um problema específico. Um exemplo seria uma startup que usa IA para ajudar os alunos a estudar.

“Se você realmente está contando apenas com o modelo back-end para fazer todo o trabalho e está quase rotulando esse modelo em branco, a indústria não tem mais muita paciência para isso”, disse Mowry sobre isso. episódio da semana de Equidade.

Envolver “propriedade intelectual muito tênue em torno do Gemini ou GPT-5” sinaliza que você não está se diferenciando, diz Mowry.

“É preciso ter fossos profundos e largos que sejam diferenciados horizontalmente ou algo realmente específico para um mercado vertical” para que uma startup “progrida e cresça”, disse ele. Exemplos do tipo de wrapper LLM de fosso profundo incluem Cursor, um assistente de codificação com tecnologia GPT, ou Harvey AI, um assistente jurídico de IA.

Em outras palavras, as startups não podem mais esperar colocar uma UI em cima de uma GPT e ganhar força em seu produto, como poderiam, talvez, em meados de 2024, quando OpenAI lançou sua loja ChatGPT. O desafio agora é construir valor sustentável do produto.

Os agregadores de IA são um subconjunto de wrappers – são startups que agregam vários LLMs em uma interface ou camada de API para rotear consultas entre modelos e fornecer aos usuários acesso a vários modelos. Essas empresas normalmente fornecem uma camada de orquestração que inclui ferramentas de monitoramento, governança ou avaliação. Pense: Perplexity, startup de pesquisa de IA ou plataforma de desenvolvedor OpenRouter, que fornece acesso a vários modelos de IA por meio de uma única API.

Embora muitas dessas plataformas tenham ganhado terreno, as palavras de Mowry são claras para as novas startups: “Fique fora do negócio de agregadores”.

De modo geral, os agregadores não estão vendo muito crescimento ou progresso atualmente porque, diz ele, os usuários querem “alguma propriedade intelectual incorporada” para garantir que sejam roteados para o modelo certo, no momento certo, com base em suas necessidades – e não por causa de restrições de acesso ou de computação nos bastidores.

Mowry está no jogo da nuvem há décadas, começando na AWS e na Microsoft antes de se estabelecer no Google Cloud, e ele viu como isso acontece. Ele disse que a situação atual reflete os primeiros dias da computação em nuvem no final dos anos 2000/início de 2010, quando os negócios em nuvem da Amazon começaram a decolar.

Naquela época, uma safra de startups surgiu para revender a infraestrutura da AWS, comercializando-se como pontos de entrada mais fáceis que forneciam ferramentas, consolidação de faturamento e suporte. Mas quando a Amazon construiu as suas próprias ferramentas empresariais e os clientes aprenderam a gerir diretamente os serviços na nuvem, a maioria dessas startups foi eliminada. Os únicos sobreviventes foram aqueles que acrescentaram serviços reais, como segurança, migração ou consultoria DevOps.

Os agregadores de IA enfrentam hoje uma pressão de margem semelhante à medida que os fornecedores de modelos se expandem para recursos empresariais, potencialmente marginalizando os intermediários.

Por sua vez, Mowry está otimista em relação à codificação vibratória e às plataformas de desenvolvimento, que tiveram um ano recorde em 2025 com startups como Replit, Lovable e Cursor (todos clientes do Google Cloud, de acordo com Mowry) atraindo grandes investimentos e tração de clientes.

Mowry também espera um forte crescimento na tecnologia direta ao consumidor, em empresas que colocam algumas dessas poderosas ferramentas de IA nas mãos dos clientes. Ele apontou a oportunidade para estudantes de cinema e TV usarem o gerador de vídeo de IA do Google, Veo, para dar vida às histórias.

Além da IA, Mowry também acredita que a biotecnologia e a tecnologia climática estão passando por um momento – tanto em termos de investimento de risco direcionado para as duas indústrias quanto nas “quantidades incríveis de dados” que as startups podem acessar para criar valor real “de maneiras que nunca teríamos sido capazes de fazer antes”.