A plataforma de gerenciamento de risco financeiro Pillar levanta US$ 20 milhões em rodada liderada por a16z

Pilar, um plataforma que ajuda empresas voltadas para commodities (como aqueles em empresas de metais, alimentos e companhias aéreas) gerenciam riscos financeiros, anunciou terça-feira uma rodada inicial de US$ 20 milhões liderado por Andreessen Horowitz.

Outros participantes da rodada inicial incluem Crucible Capital, Gallery Ventures e o CEO da Uber, Dara Khosrowshahi. A empresa arrecadou US$ 23 milhões até o momento.

A Pillar, fundada em 2023, automatiza processos de hedge para esses negócios. Hedge é quando uma empresa realiza uma negociação que pode compensar ou anular perdas de outras negociações com preços. A geopolítica não tem sido favorável ao mercado de matérias-primas, que registou muita volatilidade no ano passado.

Harsha Ramesh, cofundador e CEO da empresa (fundada ao lado de Chinmay Deshpande, CTO da empresa), disse que a empresa usa IA para ingerir e analisar dados de contratos de clientes, fluxos de caixa, estoques, software ERP, planilhas e até mensagens do WhatsApp para “analisar continuamente a exposição em commodities, câmbio e frete”.

Ele pode então construir e gerenciar uma carteira de hedge para seus clientes e ajustar posições automaticamente com base nas “condições de mercado, volatilidade e tolerância ao risco do cliente”, continuou Ramesh. A plataforma executa negociações e monitora continuamente o risco e a exposição, transformando o hedge de uma “decisão estática e periódica em um sistema contínuo e autônomo”, disse Ramesh.

Os clientes da Pillar incluem Shibuya Sakura Industries, uma empresa comercial que compra e vende commodities como metais; a empresa de materiais recicláveis ​​Sigma Recycling; e United Metals Solution Group, que também recicla e comercializa metais.

Ramesh já foi um macro trader, gerenciando grandes carteiras de negociação de derivativos e trabalhando com algumas das maiores empresas do mundo enquanto procuravam proteger as taxas de câmbio e a exposição às taxas de juros, disse ele. “Também passei um tempo em uma empresa física de médio porte de importação e exportação”, lembrou.

“O que se destacou foi que instituições sofisticadas tinham acesso a ferramentas, infra-estruturas e talentos, enquanto os verdadeiros produtores, importadores e fabricantes que impulsionam o comércio global tinham pouco ou nenhum acesso a isso”, disse ele. “A gestão de riscos foi tratada como um luxo, apesar de essencial.”

A Pillar espera oferecer ferramentas sofisticadas de nível institucional para pequenas e médias empresas. “Nosso objetivo é tornar o hedge tão acessível e onipresente quanto pagamentos ou software de contabilidade”, disse ele.

Outros neste negócio incluem mesas legadas em grandes bancos e plataformas de risco de commodities como Topaz e RadarRadar.

Ramesh disse que os humanos ainda estão por dentro de algumas maneiras no Pillar, lidando com “aprovações, supervisão e decisões estratégicas”. Os humanos também ajudam em “situações mais complexas” — como grandes transações, onde uma equipe humana combinará seu julgamento com a execução da máquina.