Signalfire arrecada mais de US $ 1 bilhão à medida que os LPs adotam investimentos orientados a dados

Treze anos atrás, quando Chris Farmer fundou a empresa de risco em estágio inicial Signalfire com análise de dados no centro de sua estratégia de investimento, muitos ficaram céticos sobre a abordagem-a sabedoria convencional ditou que as empresas incipientes não tinham dados suficientes para tornar os algoritmos de investimento eficazes.

“Essa foi uma idéia muito radical, e todos pensaram que eu era louco”, disse Farmer (foto acima, à direita, ao lado da CTO e da parceira Ilya Kirnos) ao TechCrunch.

Muito mudou desde que o Signalfire aumentou seu Primeiro US $ 53 milhões Fundo 2015. Hoje, mais empresas de risco estão adotando estratégias orientadas a dados, além de, ou às vezes, em vez de métodos tradicionais de VC tradicionais que geralmente dependem de redes.

De fato, várias empresas de risco hoje afirmam que usam Ai para fonte negócios, e até temos alguns empresas focadas em mercados privados que vender Ferramentas analíticas Para ajudar todos os tipos de investidores a fazer “diligência qualitativa”.

Ainda assim, o Farmer sente a abordagem do Signalfire é única porque, diferentemente de outros VCs que usam dados, sua empresa integra a IA a todos os aspectos do processo de investimento-desde a identificação de startups promissoras em estágio inicial até ajudar as empresas de portfólio com o recrutamento e o marketing de produtos.

E seus parceiros limitados parecem concordar que seus métodos de investimento continuarão a aprimorar sua vantagem. Na segunda -feira, o Signalfire disse que garantiu mais de US $ 1 bilhão em capital novo, elevando seu total de ativos sob administração para cerca de US $ 3 bilhões. Este é o maior transporte de financiamento da empresa de todos os tempos, excedendo os US $ 900 milhões Ele levantou há dois anos.

Em um momento em que muitas empresas de risco foram forçado a cortar Seus tamanhos de fundo, Farmer diz que levantar um fundo tão grande significa que o SignalFire está “bem fora da fase de prova de conceito e na fase de gerente estabelecida”.

Os novos LPs da empresa incluem planos de pensões gigantes, bancos seguráveis ​​e um soberano asiático, disse Farmer. De fato, Calpers, o maior fundo de pensão dos EUA, tem supostamente comprometido US $ 100 milhões para sinalizar pela primeira vez.

Segundo Farmer, uma razão significativa pela qual alguns dos maiores investidores institucionais do mundo ficaram empolgados em voltar a sua empresa era o foco nas startups de sementes e pré-sementes.

Dado seu tamanho e burocracia inerente, os LPs gigantes preferem fazer grandes cheques para empresas estabelecidas que devem persistir. “A maioria dos fundos de sementes é pequena. Eles têm alguns grandes fundos e depois estão terminados”, disse ele. “É muito difícil para as grandes instituições apoiarem empresas assim.”

O Farmer afirma que, com o Signalfire, grandes investidores podem obter o melhor dos dois mundos: exposição a startups muito jovens na escala e na longevidade de que precisam.

Embora o primeiro ponto de entrada da empresa em startups esteja nas etapas pré-sementes e sementes, seu modelo é usar seu fundo gigante para continuar investindo em empresas à medida que crescem. Obviamente, essa estratégia não é muito diferente da maioria das empresas de vários estágios, exceto que a maioria desses investidores tende a se concentrar mais em empresas de apoio inicialmente na série A.

“Usamos nossa escala para superar todos na semente”, disse Farmer, observando que o Signalfire investiu US $ 100 milhões em algumas empresas. Esse tipo de capital não está prontamente disponível para a maioria das empresas focadas em sementes.

Farmer disse que o modelo da empresa ajudou a identificar tendências diante de seus concorrentes, apesar de terem poucas saídas significativas. Ele aponta para investimentos iniciais em startups como a Grammarly, que foi avaliada pela última vez em US $ 13 bilhões; Grow Therapy, que no ano passado levantou uma série C de US $ 88 milhões da Sequoia; e até mesmo, um software de IA para advogados de lesões pessoais que é Vale mais de US $ 1 bilhão.

Para esse novo conjunto de fundos, a empresa planeja continuar investindo em startups de IA específicas do setor, incluindo serviços de saúde e farmacêuticos, ferramentas de consumidor, infraestrutura e desenvolvedores e segurança cibernética.

Apesar de seu foco de IA, o Signalfire está deliberadamente evitando as empresas que construíram a camada de fundação para os modelos de IA.

“Eu acho que muitos dólares de risco que entram em construtores de modelos estão em um risco maciço. Eles estão sendo lançados a cada duas semanas por outro modelo. Você não sabe se é defensável”, disse ele.

Pelo contrário, o Signalfire tenta investir em empresas cujos negócios modelo ou tecnologia não podem ser facilmente replicados. “EvenUp não tem um concorrente. Gosto de uma defensibilidade profunda, profunda e profunda”, disse Farmer.